大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于股票价格的形成过程的问题,于是小编就整理了4个相关介绍股票价格的形成过程的解答,让我们一起看看吧。
1.股票是怎么定价的?是资本决定股票价格吗?2.股票为什么会上涨和下跌?能通过市值这个定义来分析?
这个问题比较复杂,第一股市的定价是看这个公司有多大的资产,它需要融资多少,还要看每股能平摊多少资产,在熊市往往股票价值和资产相当,当然也有低估的,但牛市往往是高估了它的实际价格。

其实他也是分析师,给了理论价格,有大量对比价格,决定了价格走向
股票的价格是怎么决定的?
股票涨跌就是由买卖双方决定的。一只股票开盘价100元,卖家多,买家少,卖家便降低价格90,80,最终有买家买就成交。如果买家多,卖的少,则买家会出价110,120购买,于是股价上升。
股票的价格变化是怎么实现的?中间的过程是什么样的?
股票的价格变化是买卖双方通过交易系统实现的。也就是通常我们看到的交易大厅,所有的交易指令都是通过发送到交易所的交易中心,由交易中心系统完成成交匹配。
股票的价格变化是通过买卖双方的送达到交易所的指令实现的。而我们看到的交易价格实际上是按照交易指令价格最近排列。比如说,我们通常看到的五档行情,就是交易过程中,因为指令价格(就是你在你的电脑上下单买入或者卖出的价格)的不同,而在排队等待成交的指令。
这里举个例子,现在有只股票,比如买一价格为4.9元,有100手,买二价格4.8元也有100手,卖一价格为5元也是100手,卖二价格为5.1元,也是100手。此时如果没有新的成交指令,当前的显示价格就是上一笔的成交价;这时如果有指令价格为5元的买单买50手,那么意味着此时排队等待的卖一就成交了50手,现在成交价格也变为了5元,此时显示价格为5元,相反,如果此时有一个卖单150手,按照市价即时成交,那么这一过程是先将五档买一的100手成交,价格为4.9,还有50手是将原来的五档卖二成交50手,最终显示的价格就是4.8元,此时的买一变为了4.8元,50手,这就是整个过程交易价格的变化。
实际的交易价格变化迅速,同时也会有很多的交易指令出现,这是交易系统会根据价格优先,时间优先的原则匹配成交。这就是中间股票价格变化的过程。
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个人理解:有庄家控股,控制估价走势,一手买进,一手卖出,吸收散户资金,散户买股想赚钱就相当于与庄家博弈,所以股票只有少部分人赚钱,恰恰大部分散户都以为自己可以是少部分人的那一撮。
股票的价格是由什么来决定的?
股票的价格很多人认为是业绩决定,业绩好,价格高,反之,价格低,这是自然规律。但股票作为一种交易凭证,它还有很多左右价格的因素,甚至会超越经济规律,成为股票价格的决定因素。比如稀缺,无论是物质稀缺还是精神稀缺,都会造成价格的波动。比如情绪,股票看似价格的波动,其实是市场情绪的反映,如果资金对某只股票的情绪达到一致,才会形成稳定的价格。比如成长。也就是说对于股票未来发展的预期,体现在价格上就是涨跌。股票价格很复杂,不能简单用“阴谋论”来概括,还是需要放到特定情景下去分析和把握。掌握了股价的奥秘,其实也就学会了交易!
股票的价格和任何商品一样,都是由供需来决定价格的,还一种影响价格的机制就是投机。
股票的基底是企业和它的未来,它用股权投资来表达,这种投资表现出来就是股票的价格。股票作为一种可以流通的股权,涉及到股权的转让,就形成了买卖关系。如果持有者认为目前价格比较合适,选择持有,而想获取这种股权的人也认为这个价格甚至更高都比较合理,那么股票价格自然就会上涨。如果持有者认为目前的价格可能偏高,而想获取该股权的人也认为该股不值这个钱,那么股票价格就容易下跌。交易上体现出在当前价格上卖多卖少时容易上涨,卖多而买少时容易下跌。目前股市中很多的指标例如成交量,换手率,流进流出指标等,都是这种买卖供需关系的体现,很多人都以这个指标做参考,而且作为买入卖出的标准。
股市自有其复杂性,在某一个时间段,不能单纯的以价值来衡量,存在着各种投机行为。股市始终离不开政策和消息,而这些往往也是股市股票上涨的一个重要方面。当出现利好消息时,人们普遍认为该股会上涨,持股的人在目前价格不愿意卖出,想买的人认为更高也能够获益,就会产生强烈的投资欲望。当出现利空消息时,持有该股的人害怕股价会大跌,就会以低价卖出,只有跌到一定价位时,才能引起买入者的关注。
股市确实有一致性做多做空的短暂行为,但这些行为方式往往都是自发的。如果形成了命令式的,行政式的,串通式的一致性,就是操纵股市了,不仅要负刑事责任,而且会被罚得倾家荡产。股市和我们生活中的道理一样,充满多样性,不易形成统一性,而且不允许长期的形成统一性。股市自有它的规则,就和我们生活中经常遇到的各种规章制度一样。即使没有这种规章制度,每个人的想法,每个人的资金投入量,每个人的要求是不相同的。投入100万的人和投入两万元的人,不可能有同样的操作方式和同样的要求。两万元的人可能赚几百就满足了,投入100万的人可能赚十万都不满足,这就造成了散户不可能有集体的统一行为。这就造成了股价在不同的阶段会形成各种各样的买入卖出行为方式。
幻想在股市中散户有统一的行为,那是不现实的。有时作为自己今天中午吃什么都有可能不知道,更别说去影响他人了。人有时候对自己制定的规则都随时可以发生改变,更别说人和人之间会产生完全一致的行为方式。
一家上市企业的市值,可以简单把它理解为这家公司能卖多少钱。有的公司很值钱,相应股价高,有些公司很便宜,股价很低。股价高的不一定贵,低的也不一定便宜。就跟商店里的商品一样,3000的电脑很便宜,8块的圆珠笔则很贵。影响股价的一般有以下几个因素。
- 净利润和净利润增速。
影响一家公司价格最重要的因素,是看这家公司到底能挣多少钱,以后每年还有多少上升空间。我们都听过这样一个故事,地主家请了一个长工,长工提出要求,今天我只要一文钱的工资,但以后每一天的工资是前一天的两倍。地主比较短视,就答应了长工的要求。到第十天的时候,地主不干了,因为工资已经涨到了1000文。
这里面涉及的数字其实可以理解为,一家净利润增速100%的公司,按这个速度发展了十年,赚的钱将是第一年的1000倍。当然,如此高增速的公司极其少见,一般增速超过20%的企业就是市场上非常优秀的企业了。这样的企业一般享有很高的估值,换句话说就是太不便宜了。
- 支撑股价的另一个点是预期。
有时候,赚钱和增速都差不多的两家企业,市值却相差很大。比如中国建筑和贵州茅台,这两家公司每年都能挣400亿左右,但是基建行业现在已经基本上处于饱和状态,没有太大的发展空间,甚至可能会走下坡路。而高端白酒行业,随着社会经济的发展,越来越多的普通人也可以消费茅台,它还有很大的发展空间,所以茅台的股价是中国建筑的九倍还多。
预期比较高的行业还有,新能源行业,科技股,电动车,创新药,生物制药等,一般这些行业里面的优秀公司享有极高的估值。
- 护城河,仅此一家,别无分店。
茅台和中国建筑的区别当然不只是预期差别,还有很重要的一点,护城河。高端白酒行业几乎没有新加入的竞争者,白酒行业发展了数千年,每家都有独特而成熟的酿造方法,新进来的公司很难和它们抗衡。同样,格力电器的质量是它们的护城河,恒瑞医药的创新是它们的护城河,腾讯的技术优势是它的护城河。护城河的终极目的是保卫公司已有的成果,让别的公司无法和他们竞争。有了护城河,就等于垄断了一部分市场,股价自然不会太低。
- 财务指标和其它因素。
负债率,资产质量,应收账款和现金流是最重要的财务指标。这里我就不展开说了,只大致说个梗概。负债率是最重要财务指标之一,高杠杆行业意味着风险很大,往往估值极低。现金流低意味着抗风险能力差,资金不大喜欢。应收账款高,表示公司话语权低,赚的钱都是欠款。
另外,天灾人祸,金融危机,公司企业文化,管理能力,整合能力,管理者个人私德也一定程度影响股价。
而在场外,最能短期影响股价的,其实是所有股民。股民情绪被调动起来,股价跟着上天,情绪低落,股价入土。股民情绪每天都不同,所以股价每时每刻震荡不止。有些机构利用股民情绪,制造热点,吸引韭菜入场,趁机挣大钱。有时候机构发布悲观信息,制造弱走势,洗出股民,趁机低价买入好股票。
所以,身在股市,坚守逻辑,剥离情绪,挥散迷雾,方见光明。
到此,以上就是小编对于股票价格的形成过程的问题就介绍到这了,希望介绍关于股票价格的形成过程的4点解答对大家有用。