大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于为什么股票价格波动比债券大的问题，于是小编就整理了2个相关介绍为什么股票价格波动比债券大的解答，让我们一起看看吧。
为什么债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越大？
债券的票面利率低，则本金占比更大，最极端的就是零息票债券。这样，最大的一笔现金流在最后时刻，导致债券的久期更长，而久期越长，债券的价格变化对利率变化的敏感性就越大。
所以，这个逻辑推理的核心环节就在于：债券票面利率越低，久期越大，所以价格易变性更大。
为什么说：债券价格与到期收益率反向变动？求解释？
债券的票面利率和到期收益率是两个概念，举简单的个例子，一年到期的债券，面值100元，票面利率5%，市场价格是101元，这时该债券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是说：债券市场价格越高，你的到期收益率越低，市场价格越低，到期收益率越高。
希望能帮到你。
假设债券的票面价格是100元，现在的市场价格是98元，那么你98元买入该债券，你的到期收益率就上升了，相当于你在赚取利息的同时还夺得了2块钱的折价收益；反之，如果现在市场价格上升到102元，你买入该债券必须多支付2块钱的溢价，到期收益率就下降了。
到此，以上就是小编对于为什么股票价格波动比债券大的问题就介绍到这了，希望介绍关于为什么股票价格波动比债券大的2点解答对大家有用。